Francisco Treviño Aguirre

Las criptomonedas han disfrutado de una notable carrera desde la oscuridad en la que operaban hasta una valoración de un billón de dólares en poco más de una década. Sin embargo, los factores que alimentaban su éxito se han estancado. Si bien las criptomonedas no son una gran preocupación pública, dejarán un buen legado al forzar una reforma muy necesaria en el sistema financiero. Son elogiados y condenados en igual medida por los líderes mundiales e incluso se han convertido en moneda de curso legal en algunos países.

Las cripto ha tenido dos etapas en su corta vida: rápido crecimiento de precios y han emergido de la oscuridad, seguido de una fase prolongada de reconocimiento global, controversia y precios volátiles que fluctúan, pero sin aumentos de precios a largo plazo. Las señales ahora apuntan a que comenzará su fase final, aun así, las criptomonedas han dejado un importante precedente en el sistema financiero mundial.

Las razones por las que han entrado en su fase final tienen mucho que ver con el éxito que han tenido y lo que promete y no cumple. Todo se reduce a la política, la especulación y la eficiencia. La política es fundamental para las criptomonedas. Su mito fundacional es un mundo donde la tecnología reemplaza a los seres humanos con prácticas de corrupción y sus organizaciones. En lugar de dinero fiduciario abusado por los gobiernos con sus tasas de interés y su repetida flexibilización cuantitativa, se obtiene dinero digital creado y gobernado por un algoritmo programado para ser “justo”.

En este sentido, tal sistema financiero promete ser mucho más eficiente que la configuración que tenemos hoy, con algoritmos modernos, lenguajes de programación y sistemas que reemplazan un sistema bancario costoso, propenso a errores y corrupto, uno con siglos de prácticas heredadas y más de medio siglo de cambios incrementales en sus sistemas de tecnologías de información, todavía basado en COBOL escritos hace medio siglo, ejecutándose en super computadoras del siglo pasado.

El tercer punto de la misión de las criptomonedas es la especulación, ya que el número de personas que compran en los aspectos políticos y de eficiencia es pequeño. Si bien los verdaderos creyentes son esenciales para dar forma a la narrativa, el éxito y el fracaso provienen predominantemente de especuladores impulsados para aumentar el precio de Bitcoin de $0.04 a $17,000 dólares en la actualidad, porque de lo contrario, no hay necesidad de reemplazar el orden financiero existente. Es por eso que las criptomonedas no es un esquema Ponzi. (Un esquema Ponzi​ es una forma de estafa piramidal que atrae a inversionistas y paga utilidades a los inversionistas anteriores con fondos de inversionistas más recientes.​ El esquema lleva a las víctimas a creer que las ganancias provienen de actividades comerciales legítimas, y desconocen que otros inversionistas son la fuente de los fondos).

Si bien las criptomonedas se han hecho visibles y ha enriquecido a muchos especuladores, no ha disfrutado del éxito prometido por el mito desde su fundación. Después de todo, el sistema financiero todavía se basa casi por completo en las instituciones financieras de dinero fiduciario de la vieja escuela. Y eso es un problema porque su alto precio se basa en especuladores que apuestan por el éxito. Para que eso suceda, las promesas de sus creadores tendrán que ser vistas como el alcance, de lo contrario, los especuladores probablemente se desanimarán y abandonarán este sistema financiero.

El aspecto de eficiencia del mito de la fundación también se ha visto mermado. Si bien la cripto prometen ser mucho mejor que el sistema financiero de la vieja escuela, se ha topado con obstáculos debido a la difícil compensación entre privacidad, integridad y eficiencia. La criptomoneda más popular, Bitcoin, es inherentemente ineficiente y solo puede manejar una pequeña fracción de las transacciones que necesita la economía. El segundo más popular, Ethereum, es más eficiente y está diseñado para contratos inteligentes. En este sentido, sus promesas de contratos inteligentes se han topado con serios obstáculos establecidos por los reguladores financieros y el sistema legal.

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Francisco Treviño Aguirre

A principios del siglo pasado, para ser precisos, en el año de1900, en la ciudad de Nueva York sobre la Quinta Avenida, se podía observar que gran parte de la movilidad se llevaba a cabo a través de carretas y carrozas con caballos, y solo había unos cuantos vehículos de combustión circulando por la ciudad. Para el año de 1913, gran parte de la movilidad ya se realizaba con vehículos automotores, y solo había unas pocas carretas, ¿qué fue lo que sucedió? La masificación en la instalación de estaciones de carga de gasolina permitió este incremento en la circulación de vehículos automotores, ya que antes de esto, los automóviles eran cargados con gasolina que se producía utilizando el desecho del queroseno y se compraba en farmacias, tiendas de conveniencia o refinerías locales. 100 años después, algo similar ocurrió al iniciar la comercialización de vehículos eléctricos, los cuales solo podían ser cargados en casas o solo en algunos puntos comerciales que contaban con esta tecnología, por tanto, la democratización de los vehículos eléctricos es posible, siempre y cuando existan estaciones de carga (electrolineras) para dicho fin.

Una electrolinera es un punto o estación de carga para autos eléctricos o híbridos enchufables. Son puntos de carga seguros que suelen ubicarse en centros comerciales o en espacios públicos y negocios concurridos para recargar la batería de los coches eléctricos. Las electrolineras se clasifican de acuerdo a la potencia de recarga de la batería de los vehículos eléctricos. El tiempo de recarga en las electrolineras depende del nivel y de la capacidad de voltaje de la instalación eléctrica.

Actualmente existen 3 tipos de cargadores para vehículos eléctricos: doméstica: proporciona un tipo de carga de corriente común y el tiempo de carga para un vehículo puede ir de 12 a 14 horas para una carga completa. Dependiendo del vehículo, la autonomía para su operación puede ir desde los 200 km hasta los 350 km con una sola carga. El siguiente tipo de carga es la semi-rápida, la cual requiere de 3 a 4 horas, este tipo de cargadores son los más comunes. Por último, existen las unidades de carga rápida, los cuales requieren de un transformador eléctrico para incrementar la potencia, carga rápida y de alto voltaje. Con estas unidades es posible cargar de forma completa un vehículo en un tiempo estimado de 30 a 40 minutos.

 En países como Estados Unidos, Alemania y China, existen lugares para la carga de vehículos eléctricos, donde es posible encontrar hasta 100 cargadores en una misma ubicación, los cuales están dotados de facilidades como restaurantes, espacios de descanso y centros comerciales para que los usuarios puedan realizar otro tipo de actividades en cuanto sus vehículos están siendo cargados. El costo de cargar un vehículo eléctrico es en promedio 4 veces más económico que uno de combustión, generando grandes beneficios económicos para los usuarios.

En México, y derivado de la Reforma Eléctrica,  el Órgano de Gobierno de la Comisión Reguladora de Energía (CRE) emitió el Acuerdo por el cual se interpreta el artículo 46, fracción I de la Ley de la Industria Eléctrica (LIE) para permitir la venta de energía eléctrica entre particulares. El acuerdo tiene como objetivos incentivar la inversión, investigación, innovación y competencia en la industria eléctrica, potenciando diversas actividades económicas para la venta de energía eléctrica en beneficio de los consumidores. Esta nueva regulación incentiva, además de otras posibilidades de negocio, el despliegue de estaciones para la recarga de vehículos eléctricos.

Al incentivar la construcción de infraestructura para la recarga de autos eléctricos, se beneficiará a los usuarios de este tipo de vehículos pues tendrán la posibilidad de acceder a más puntos de recarga. A la par, se promoverá el aumento en la producción de vehículos eléctricos por parte de la industria automotriz mexicana, resultando en mayores empleos, crecimiento económico, innovación en ese sector y el mejoramiento del medio ambiente.

Sin embargo, aún existen inconvenientes que podrían interferir en la industria de electrolineras. Uno de los más importantes es que al ser tecnologías de nueva generación, el índice de fallas puede ser muy alto, es decir, que existan problemas en cuanto a la distribución, cortes en el suministro de energía, y más aún, se requiere de personal debidamente capacitado para la operación de estas estaciones.

Finalmente es importante considerar la matriz energética del país. Actualmente, gran parte de la energía que se genera en México proviene de combustibles fósiles, y solo un pequeño porcentaje se genera a través de fuentes de energía renovable. Por lo tanto, la emisión de contaminantes si se vería disminuida al utilizar energía como combustible, pero es necesario incrementar la generación de energía limpia y de esta manera, crear condiciones que cumplan con el ciclo necesario para alcanzar los objetivos hacia un verdadero modelo de sustentabilidad.

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Francisco Treviño Aguirre

Últimamente el concepto de Nearshoring ha adquirido una gran relevancia en el sector industrial de México. Este concepto se refiere a la manufactura de bienes en países cuya mano de obra es de bajo costo, pero con la calidad requerida de acuerdo a los estándares internacionales. En este sentido, México juega un papel preponderante en la industria automotriz de Estados Unidos, al contar con empresas manufactureras que permiten la producción de vehículos a costos muy competitivos, mano de obra calificada y los beneficios de un tratado comercial que la comercialización de bienes en base a tarifas arancelarias preferenciales.

Derivado de lo anterior, el Nearshoring está atrayendo inversiones en la industria automotriz de México con un enfoque en el segmento de vehículos eléctricos, con miras a convertir al país en el "motor" eléctrico de la industria automotriz de los Estados Unidos basado en la apuesta por aprovechar las ventajas competitivas de México. Esto ha favorecido a que en nuestro país se incremente la llegada de inversiones de empresas alemanas, suizas, españolas y norteamericanas que están trasladando de China a México sus plantas de manufactura para buscar un mejor acceso al mercado estadounidense y acelerar el avance hacia la fabricación de vehículos eléctricos.

Actualmente, nuestro país cuenta con una capacidad de producción de 3.1 millones de autos al año, siendo el séptimo productor de automóviles del mundo, una posición que debe mantener e incluso mejorar, pero también debe avanzar con el segmento de vehículos eléctricos.

De acuerdo al pronunciamiento de Carlos Zarlenga, presidente de Stellantis México, “no hay otro país emergente en el mundo con tal oportunidad en términos de nearshoring como México, ya que tiene un perfil exportador que incluye eficiencia, calidad, costos laborales y competitividad, y porque es un proveedor importante para el mercado estadounidense. Este es un momento de decisiones sobre cómo expandir el sector de la fabricación y ensamble de baterías y motores eléctricos, desarrollando proveedores y adaptando las plantas automotrices a los cambios que ocurrirán con esta perspectiva hacia la electromovilidad”.

Adicionalmente, Francisco González, Presidente ejecutivo de la Asociación Nacional de la Industria de Autopartes (INA), hace énfasis al señalar que las empresas que están llegando a México tienen un enfoque "fuerte" en la electromovilidad. Señaló que las empresas que están llegando al país no solo están aquí para invertir en la parte física de los vehículos, como metales, caucho o plásticos, sino que también están reubicando empresas que trabajan en el desarrollo de software, ya que los autos eléctricos requieren nuevas tecnologías.

En este sentido, el Presidente de General Motors México, Francisco Garza, ha declarado que para que esta conversión suceda, se debe desarrollar tecnología para avanzar hacia la electrificación, lo que implicará la transformación de las plantas de fabricación y requerirá el apoyo de los proveedores. Indicó que General Motors iniciará la transición en 2023 hasta 2035, lo que implica una mezcla de producción de vehículos de combustión interna hasta llegar a un portafolio 100 por ciento eléctrico.

Por último, Jorge Vallejo, Presidente y Director General de Mitsubishi Motors de México, dice que la llegada de empresas con nearshoring enfocadas en la electromovilidad requiere apoyo y planeación entre la industria y el gobierno. De hecho, agrega, se necesita un nuevo marco legal y regulaciones para acompañar al Estado en esta reconversión. "Se necesitan incentivos federales, estatales y municipales, asi como de una planeación comercial para cinco o seis años. Es necesario desarrollar un modelo de negocio completamente nuevo con nuevos jugadores”.

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Francisco Treviño Aguirre

El acceso a servicios financieros asequibles es fundamental para la reducción de la pobreza y el crecimiento económico. Los países con sistemas financieros más desarrollados tienen un mayor crecimiento económico y mayores reducciones de la pobreza y menos desigualdad de ingresos. Para la gente con recursos económicos limitados, el acceso y el uso de los servicios financieros básicos pueden ayudarles a mejorar los ingresos, aumentar la resiliencia y mejorar sus vidas.

En este sentido, el 65 por ciento de los adultos en el mundo, carecen de acceso incluso a las cuentas más básicas que les permitiría enviar y recibir pagos de manera segura y fácil, y mucho menos a los servicios de ahorro, seguro y crédito que les ayudarían a expandir sus negocios, mitigar los riesgos y planear su futuro.

Los servicios financieros digitales tienen el potencial de reducir los costos al maximizar las economías de escala, aumentar la velocidad, la seguridad y la transparencia de las transacciones y permitir servicios financieros más personalizados que sirvan a la población en general. Por lo tanto, las herramientas de las finanzas digitales, los modelos de negocio exitosos y las políticas para fomentar su crecimiento. Explora los riesgos y desafíos de los nuevos tipos de servicios y los marcos legales y regulatorios necesarios para enfrentarlos.

La pandemia de COVID19 ha ampliado la urgencia de utilizar las Fintech para mantener los sistemas financieros funcionando y mantener a las personas seguras durante este tiempo de distanciamiento social, reducción de la oferta de insumos, endurecimiento de las condiciones crediticias y aumento de la incertidumbre.  Al mismo tiempo, estas nuevas tecnologías deben diseñarse y aplicarse cuidadosamente para gestionar sus riesgos, especialmente para la población más vulnerable, a fin de no exacerbar los desafíos planteados por esta crisis. También existe una necesidad urgente de invertir en los requisitos previos para el desarrollo de servicios financieros digitales, como la infraestructura de banda ancha móvil, la expansión de la identificación digital y las interfaces abiertas de programación de aplicaciones.

Estas inversiones deben complementarse con los marcos jurídicos y regulatorios pertinentes que puedan permitir a la mayoría de las personas beneficiarse de los servicios financieros digitales y garantizar un ecosistema competitivo. Fintech está ayudando a los gobiernos a llegar de forma rápida y segura a las personas con transferencias de efectivo y otras formas de asistencia financiera y llegar a las empresas con liquidez de emergencia. Está permitiendo que las personas transfieran fondos, incluidas las remesas fronterizas, a través y para pagar facturas desde su hogar, o en un mercado o tienda, con contacto físico limitado. Pero el potencial es mucho mayor de lo que se ha logrado. Esta crisis ha puesto de relieve los beneficios de los servicios financieros digitales en muchas dimensiones diferentes y su papel fundamental en el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible.

En este sentido, el aumento del uso de los servicios financieros digitales puede acelerar la resolución de la emergencia sanitaria, apoyar la recuperación económica y apuntalar el retorno al crecimiento económico. A largo plazo, contribuirá al desarrollo económico y a la erradicación de la pobreza.

Los servicios financieros digitales tienen el potencial de reducir costos, aumentar la velocidad, la seguridad y la transparencia y permitir servicios financieros más personalizados. Se caracterizan por tener bajos costos marginales y una mayor transparencia. Pueden responder tanto a las barreras del lado de la oferta para el acceso a los servicios financieros, como los altos costos operativos, la competencia limitada, la falta de identificación, formalidad y las barreras geográficas. El dinero móvil ha aprovechado la alta penetración de la telefonía celular en muchos países en desarrollo para ofrecer una "primera ola" de servicios financieros digitales. Hoy en día, hay más de 850 millones de cuentas de dinero móvil registradas en 90 países, con $ 1.3 mil millones de dólares negociados diarios a través de estas cuentas.

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