Francisco Tobías

El desarrollo económico es una meta de la ciencia económica, generalmente escuchamos a economistas, políticos y servidores públicos hablar del crecimiento económico, el cual se entiende como el incremento del Producto Interno Bruto. Sin embargo, no se trata de sólo aumentar la producción de mercancías en una economía, pues de poco o nada serviría si no se logra el desarrollo de la misma.

Primero debemos de aclarar la diferencia entre el crecimiento y el desarrollo, mientras que el primero es el aumento en el PIB el segundo trata de la capacidad con la cuenta un país o economía para generar riqueza y así dar prosperidad y bienestar económico a sus integrantes. Por supuesto que una condición indispensable para el desarrollo es el crecimiento.

Con el paso del tiempo, de acuerdo a la transformación de nuestra sociedad, distintos factores se incluyeron en el desarrollo económico. Primero se consideró el trabajo, la tierra y capital, después se incluyeron factores como la capacidad empresarial, la educación, la cultura, y muchos más, incluso de manera reciente el medio ambiente y hasta la tecnología se han incluido en los factores que intervienen en el desarrollo económico.

Con el desarrollo económico logra no únicamente la generación de empleos bien remunerados, sino en mejorar el estándar de vida para así la población pueda satisfacer sus aspiraciones y necesidades de una forma más rápida, eficiente, en una sociedad más justa, equitativa, culta y segura.

De aquí la clasificación de países desarrollados y otros en vías de desarrollo, considerando en el primer grupo aquellas en las cuales se cuenta con altos estándares de vida de sus integrantes, mientras las que se encuentran en vías, se supone que aplican políticas económicas y sociales para alcanzar ese nivel. Por cierto con el fin del socialismo, la clasificación de primer, segundo y tercer mundo terminó también, pues mientras a las economías desarrolladas se consideraban de primer mundo, a los países socialistas se les llamaba segundo mundo, mientras que a las economías en desarrollo se les conoció como el tercer mundo.

Si Usted cree que el desarrollo económico es un problema solamente económico bien valdría la pena conocer las palabras del economista inglés John Stuart Mill: “Ningún problema económico tiene una solución puramente económica”, es decir que para lograr el desarrollo económico no se trata solamente de dinero, sino de preparación, de cuidado al medio ambiente, de inclusión social y hasta de responsabilidad.

Francisco Tobías

Falleció el psicólogo Daniel Kahneman quien a pesar de no ser economista fue galardonado con el premio nobel de dicha ciencia en el 2002, debido a sus aportaciones en el estudio en la forma en que los individuos tomamos nuestras decisiones de forma subjetiva, anteponiéndose al Homo Economicus.

De acuerdo con la teoría de la utilidad esperada el individuo económicamente racional, conocido como Homo Economicus, busca obtener siempre el mayor beneficio en la toma de sus decisiones de una forma racional, Kahneman aseguró que los individuos tomamos las decisiones de acuerdo con ciertas percepciones personales más que con la razón.

La teoría de la percepción, como se le conoce a esta aportación de Kahneman a la ciencia económica, afirma que a las pérdidas se le da un valor mayor que a las ganancias, de acuerdo con valores o sentimientos personales, es decir que las decisiones son tomadas con valores subjetivos. Asegurando y con justa razón, que tenemos una aversión a la pérdida es decir que a nadie le gusta perder, incluso a pesar de que el resultado final sea el mismo que al ganar.

Imaginemos que estamos por realizar una inversión, y al platicar con dos amigos, quienes conocen el tema de las finanzas, el primero nos dice que las ganancias de esa inversión durante los últimos meses han disminuido, mientras que el segundo amigo nos asegura que obtendremos ganancias de una manera permanente. Con seguridad escogeremos el consejo de nuestro segundo amigo, esto a pesar de que el primer amigo habla de la misma inversión. Sencillamente es porque tenemos aversión a la pérdida.

Pareciera que Vince Lombardi, legendario entrenador de football americano tiene razón al afirmar: “Ganar no es lo importante, es lo único”.

Francisco Tobías

El peso sigue manteniéndose fuerte frente a las monedas del resto del mundo, por supuesto nuestro gran referente es el dólar estadounidense. Más allá de hablar sobre las ventajas y desventajas que esto conlleva para la economía y el bolsillo de los mexicanos, es importante analizar los factores que han provocado la fortaleza de nuestra moneda.

Desde noviembre del 2011 el tipo de cambio en México es de libre flotación, es decir que el precio de los dólares, para continuar con la moneda extranjera con la que más comercializamos, está determinado por la oferta y demanda de la misma divisa. Cuando los mexicanos, ya sean consumidores, empresas o gobierno demandamos más dólares de lo que hay en nuestra economía el precio del dólar sube, mientras que cuando la demanda es menor a la oferta el precio baja. Por lo tanto, podemos afirmar que hoy en día hay más dólares en la economía mexicana de los que queremos comprar quienes participamos en nuestra economía.

La pregunta ahora es, ¿qué factores determinan que en nuestra economía existan, por el momento, más dólares de lo que necesitamos? En realidad, existen muchos factores que ocasionan la entrada de dólares a México como lo es la inversión extranjera directa, el turismo, las exportaciones, las remesas de nuestros paisanos, y muchos otros factores como hasta la venta de fentanilo. Pero existe un factor un poco más “preponderante” el cual es la tasa de interés.

En las economías menos estables las tasas de interés suelen ser más altas que en las economías estables, los empresarios financieros, como cualquier hombre de negocio, buscan aumentar sus utilidades, moviendo sus capitales donde se les de un mayor beneficio posible, es decir, donde la se le ofrezca una mayor tasa de interés, por supuesto que esta tasa de interés tiene que ser en principio mayor a la inflación que experimenta la economía. Y bajo esta óptica la economía mexicana se ha convertido en un destino predilecto para este tipo de inversores, ya que ofrecemos casi el doble de interés que la economía norteamericana y la inflación ha ido cediendo incluso más que en otras economías en las cuales las tasas de interés son mayores.

Cuando se habla del superpeso debemos de saber que atrás del superpeso, por lo menos hoy, existe una super tasas de interés y no hago la referencia por ser alta sino atractiva.

Francisco Tobías

El Banco de México quien es la autoridad monetaria de nuestra economía por primera vez, en tres años, redujo el precio del dinero, es decir la tasa de interés, la cual bajó de 11.25 al 11 por ciento. Podríamos pensar que el porcentaje de reducción es muy pequeño sin embargo se tendrán efectos positivos en la economía y por supuesto en nuestros bolsillos.

El Banco de México redujo la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, la cual se conoce como TIIE y sirve de referencia para que las instituciones financieras, como los bancos, establezcan las tasas de interés que cobran por sus servicios ya sea para los créditos personales, las hipotecas, en las tarjetas de crédito, créditos a empresas y demás.

La primera pregunta que responder es, ¿por qué el banco central mexicano ha reducido la tasa de interés?, pues bien, las tasas de interés son herramientas que utilizan las autoridades monetarias para controlar la inflación y así lograr que las personas, gobiernos y empresas puedan comprar lo mismo sin tener que pagar más, concepto conocido como poder adquisitivo. Debido a que la inflación ha ido en reducción, por ejemplo, en los meses de agosto y septiembre del 2022 los precios subieron 8.7 por ciento respecto al año anterior, ya para febrero de este año el aumento fue de casi la mitad un 4.4%. Es decir a pesar de que los precios siguen aumentando este aumento es cada vez menor, lo que se dice que es una reducción de la inflación.

La segunda pregunta es, ¿qué provocará la reducción de la tasa de interés? Está acción del Banco de México generará un círculo virtuoso, ya que al ser más baratos los créditos, se supone que la gente realizará más compras a crédito ya sea para adquirir un carro, una casa, o cualquier otra mercancía, por su parte los empresarios decidirán realizar más inversiones, por supuesto con dinero de los ahorradores que está disponible, más barato, en los bancos. Además, a los empresarios, quienes buscan acertadamente aumentar sus utilidades, les conviene retirar una parte de su inversión financiera para realizar inversiones directas.

Tanto el aumento en el consumo a crédito como el de las inversiones generan empleos, los cuales a su vez provocarán que el consumo, la inversión y por supuesto en el PIB, aumenten. Y todo esto con sólo reducir la tasa de interés.

Es cierto que bajar las tasas de interés es importante pero aún más importante es realizar las compras a crédito sin abusar y con responsabilidad, pues, así como hoy las tasas de interés van a la baja mañana pueden regresar al alza.

Todo en este mundo tiene un precio, de hecho, hasta el dinero siendo este la tasa de interés.